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每經記者 查道坤 

12月1日，醫(yī)藥中間體和精細化學品定制生產商雅本化學發(fā)布公告稱，公司擬以1.6億元收購樸頤化學100%股權，以提升公司醫(yī)藥中間體業(yè)務競爭能力，同時擬向包括實際控制人在內的投資者募集配套資金1.6億元。

據《每日經濟新聞》記者了解，樸頤化學主要從事醫(yī)藥中間體產品研發(fā)和銷售，其主要服務的藥品治療領域包括心血管類、抗菌類、抗感染類、抗腫瘤類及其他等五類產品。

對于此次收購，雅本化學表示，交易完成后，公司在醫(yī)藥中間體領域的研發(fā)、銷售能力將得到增強，與標的公司之間將相互補充形成協同效應，有效促進業(yè)務發(fā)展。

1.6億收購樸頤化學

公告顯示，雅本化學擬向王博、胡長春、袁熙琛、王亞夫、于德武、樊剛等6位交易對手以發(fā)行股份及支付現金的方式購買其所持有的樸頤化學100%股權。此次交易對價1.6億元，其中現金支付8160萬元，發(fā)行股份支付7840萬元。

同時，雅本化學擬通過鎖價發(fā)行的方式向蔡彤、王卓穎、毛海峰、馬立凡、上實上投領華投資等5位特定投資者非公開發(fā)行股份配套資金總額不超過1.6億元，用于本次交易的現金對價、支付中介機構費用、償還銀行貸款。本次購買資產和配套融資發(fā)行股份的價格均為13.88元/股。因配套資金的認購對象中蔡彤、王卓穎、毛海峰、馬立凡為上市公司實際控制人，因此構成關聯交易。

根據公告，截至今年7月31日，樸頤化學賬面凈資產2394.78萬元，評估增值率為587.12%。近年來樸頤化學盈利較為穩(wěn)定，2014年度、2015年1-7月分別實現營收1.62億元、9808.74萬元；實現凈利潤718.06萬元、856.33萬元。同時交易對手承諾，樸頤化學2015年、2016年、2017年、2018年的稅后凈利潤分別不低于1050萬元、1400萬元、1900萬元、2400萬元。若達不到上述目標，則獲得股份對價的補償義務人（包括王博、樊剛）應以股份方式進行補償。

對于此次收購，雅本化學表示，未來公司將支持樸頤化學進一步開發(fā)和完善在心血管類中間體、抗腫瘤類中間體、抗菌類中間體等產品的技術和工藝，進而推動雅本化學在醫(yī)藥中間體產品領域的升級。交易完成后，公司在醫(yī)藥中間體領域的研發(fā)、銷售能力將得到增強，與標的公司之間將相互補充形成協同效應，有效地促進業(yè)務發(fā)展。

助推公司業(yè)績上漲

公開資料顯示，雅本化學的主要產品為農藥中間體產品，醫(yī)藥中間體產品的發(fā)展較為滯后。對于此次收購，業(yè)內人士表示，雅本化學將發(fā)力醫(yī)藥中間體業(yè)務。

雅本化學三季報顯示，公司實現營收1.37億元，比上年同期增長18.9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.11億元，同比大幅增長89.1%。

對于三季報業(yè)績增長的原因，雅本化學方面表示，2015年前三季度公司經營情況總體平穩(wěn)，主營業(yè)務保持良好的增長勢頭，得益于生產效率的提高及規(guī)模效應體現，利潤增長明顯。公司未來業(yè)務大幅增長可期，總投資約8.5億元的南通、鹽城和太倉三大基地目前總產能釋放不足10%，后續(xù)新訂單增長動力依然強勁。

不過值得注意的是，雅本化學今年前三季營收中，農藥中間體占比76.09%，醫(yī)藥中間體收入僅占比10.5%。

此次收購樸頤化學后，雅本化學除了繼續(xù)保持農藥中間體產品競爭優(yōu)勢的同時，將擴大醫(yī)藥中間體產品的競爭能力。

不過，化工行業(yè)分析師施洋對《每日經濟新聞》記者說，“樸頤化學在醫(yī)藥中間體市場占有率較大，同時每年貢獻的利潤也比較穩(wěn)定，雅本化學收購樸頤化學除了發(fā)力自身的醫(yī)藥中間體業(yè)務之外，也將醫(yī)藥中間體的市場占有率進一步擴大。隨著雅本化學的資金和技術經驗進入樸頤化學，其市場占有率有望進一步擴大，將進一步提升公司的業(yè)績。”