每經(jīng)記者｜鄭雨航    每經(jīng)編輯｜高涵    

｜2026年2月25日 星期三｜

NO.1 Meta與AMD達成超千億美元AI芯片協(xié)議

2月24日，Meta和AMD雙雙宣布擴大戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，Meta將斥資數(shù)百億美元部署基于AMD處理器的6吉瓦數(shù)據(jù)中心設(shè)備，以大規(guī)模擴展其人工智能基礎(chǔ)設(shè)施。根據(jù)協(xié)議，AMD將從2026年下半年起出貨定制Instinct GPU及第六代EPYC CPU，Meta則獲得最高1.6億股AMD認股權(quán)證，可能成為其重要股東。AMD股價周二收漲8.77%，Meta收漲0.32%。

點評：AMD獲得Meta超大規(guī)模訂單與巨額認股權(quán)證，不僅可以鎖定未來數(shù)年穩(wěn)定收入，更在數(shù)據(jù)中心GPU領(lǐng)域有望實現(xiàn)對英偉達的關(guān)鍵突破。

NO.2 Anthropic升級企業(yè)級AI工具，拓展投行、HR等場景，軟件股反彈

2月24日，Anthropic在直播活動中發(fā)布面向Claude Cowork智能體的10款全新AI插件工具，覆蓋投資銀行、財富管理、HR、私募股權(quán)（PE）及工程設(shè)計等多個垂直場景，旨在自動化上述專業(yè)領(lǐng)域工作流程，將AI agent與投行、人力資源等工具深度關(guān)聯(lián)。Anthropic本次披露的合作伙伴包括金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商FactSet、LSEG、Salesforce旗下Slack、DocuSign以及湯森路透，普華永道美國亦宣布與Anthropic就企業(yè)級AI插件達成合作。同時強調(diào)公司AI模型幫助企業(yè)實現(xiàn)增長，而非替代現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

此前被視為“AI受害者”的SaaS公司集體大幅反彈，Salesforce股價周二上漲4.1%，F(xiàn)actSet 股票上漲 5.9%，而湯森路透在美國上市的股票上漲11.4%。遭受重創(chuàng)的標普軟件與服務(wù)指數(shù)上漲1.3%。

點評：Anthropic推出面向投行、PE、HR、工程設(shè)計的垂直AI插件，標志著AI從通用對話正式進入行業(yè)深度賦能階段。

NO.3 香櫞研究宣布做空存儲巨頭閃迪

2月24日晚間，知名做空機構(gòu)香櫞研究稱正在做空閃迪，指當(dāng)前存儲芯片市場繁榮為“供應(yīng)幻象”。香櫞做空有三大理由：三星競爭、閃迪長期投資者西部數(shù)據(jù)最近減持、周期見頂?shù)臍v史規(guī)律。香櫞指出，三星表示不會以低于50%毛利率出售產(chǎn)品，且以最先進芯片殺入閃迪核心的SSD市場；目前已有相當(dāng)于2018年峰值兩倍的產(chǎn)能蓄勢待發(fā)，一旦投入市場，供需格局可能“一次財報電話會議”就徹底逆轉(zhuǎn)；不能把閃迪當(dāng)英偉達定價，“英偉達有護城河，閃迪是賣大宗商品?！遍W迪周二收跌4.20%。

點評：香櫞做空閃迪，直接反映市場對AI產(chǎn)業(yè)鏈上游硬件過熱、周期反轉(zhuǎn)的警惕。

NO.4 谷歌宣布將新建數(shù)據(jù)中心：承諾電費全包不漲價

2月24日，谷歌在官網(wǎng)宣布，公司將在美國明尼蘇達州建設(shè)一個新的數(shù)據(jù)中心，并與當(dāng)?shù)氐墓檬聵I(yè)公司Xcel Energy合作，加速創(chuàng)新能源解決方案的實施。谷歌表示，Xcel Energy將為新的數(shù)據(jù)中心供電，谷歌將承擔(dān)所有與電力服務(wù)相關(guān)的費用。谷歌沒有在聲明中透露該數(shù)據(jù)中心的具體用電規(guī)模，只表示將承擔(dān)項目所需的全部電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施成本。谷歌與Xcel之間的協(xié)議仍需獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)的審批。此前，這一數(shù)據(jù)中心項目在當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)遭到部分反對，目前尚未開工建設(shè)。

點評：谷歌承諾承擔(dān)數(shù)據(jù)中心全部電力成本、不向居民轉(zhuǎn)嫁電價，是繼微軟之后又一科技巨頭為推進AI基建做出的社區(qū)妥協(xié)與責(zé)任承諾。

NO.5 蘋果計劃將部分Mac Mini生產(chǎn)從亞洲轉(zhuǎn)至休斯敦

據(jù)媒體報道，蘋果將把部分Mac Mini臺式電腦的生產(chǎn)從亞洲轉(zhuǎn)移至美國。蘋果首席運營官Sabih Khan表示，這項新的制造計劃將于今年晚些時候在位于休斯敦北部的一家富士康工廠啟動。該計劃是蘋果在美國本土投資的最新舉措。蘋果在去年8月宣布，未來四年將在美國投資6000億美元。蘋果當(dāng)時宣布的投資計劃包括在休斯敦建設(shè)新的服務(wù)器制造工廠、在密歇根開設(shè)供應(yīng)商學(xué)院，以及與現(xiàn)有供應(yīng)商的額外投資。

點評：作為蘋果6000億美元美國投資計劃的一部分，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移并非簡單遷出亞洲，而是全球供應(yīng)鏈多點布局、風(fēng)險分散的戰(zhàn)略。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。