每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

4月23日，兩市探底回升，芯片設(shè)計(jì)概念下跌。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)收盤跌1.30%，成交額達(dá)6996.19萬元；換手率達(dá)13.71%。成分股中，芯原股份、佰維存儲(chǔ)、燦芯股份跌超5%，泰凌微、成都華微、聚辰股份等多股跟跌。

科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）緊密跟蹤科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)73.35%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（95.1%）、軍工電子Ⅱ（4.16%）、軟件開發(fā)（0.75%）等，前五大成分股為瀾起科技、海光信息、芯原股份、佰維存儲(chǔ)、寒武紀(jì)。

消息面上，據(jù)第一財(cái)經(jīng)，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大漲2.63%，創(chuàng)下自1994年以來最長連漲紀(jì)錄，海外市場情緒高漲。同時(shí)，據(jù)今日頭條，存儲(chǔ)巨頭SK海力士一季度財(cái)報(bào)顯示DRAM與NAND平均售價(jià)環(huán)比大幅上漲，且據(jù)新浪財(cái)經(jīng)，國內(nèi)長鑫存儲(chǔ)與長江存儲(chǔ)均已啟動(dòng)新一輪擴(kuò)產(chǎn)。此外，據(jù)財(cái)聯(lián)社，廣東省印發(fā)行動(dòng)方案，明確支持高性能計(jì)算芯片、端側(cè)AI芯片等研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；據(jù)集微網(wǎng)，長電科技光電合封產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)客戶樣品交付，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與技術(shù)突破信號(hào)明確。

興業(yè)證券認(rèn)為，AI浪潮推動(dòng)芯片設(shè)計(jì)向更高算力密度與能效比演進(jìn)，先進(jìn)封裝與HBM內(nèi)存協(xié)同成為關(guān)鍵。端側(cè)AI的興起正刺激低功耗SoC與RISC-V架構(gòu)需求，而國產(chǎn)替代主線聚焦于先進(jìn)工藝擴(kuò)產(chǎn)與供應(yīng)鏈自主可控，帶動(dòng)設(shè)計(jì)上游環(huán)節(jié)價(jià)值重估。