3月4日午后，A股三大指數(shù)集體下跌，上證指數(shù)盤中下跌1.26%，國防軍工、農(nóng)林牧漁、電力設(shè)備等板塊漲幅靠前，石油石化、交通運(yùn)輸?shù)忧?。消費電子沖高回落，截至13點27分，消費電子ETF（159732.SZ）上漲0.09%，其成分股佰維存儲上漲20.00%，兆易創(chuàng)新上漲2.68%，晶方科技上漲2.16%，勝宏科技上漲1.71%。然而，環(huán)旭電子、彩虹股份等表現(xiàn)不佳，其漲跌幅分別是-3.26%、-3.01%。

IDC預(yù)計，2026年教育學(xué)習(xí)場景將率先受益于AI終端的多元化布局，市場規(guī)模同比增長9%，AI學(xué)習(xí)平板、AI教育專用終端等多形態(tài)產(chǎn)品加速落地，端側(cè)AI能力成為核心增長驅(qū)動力。與此同時，智能眼鏡市場迎來規(guī)模化拐點，全球出貨量預(yù)計達(dá)2368.7萬臺，中國市場出貨量將突破491.5萬臺，同比增長73%；年內(nèi)端側(cè)AI智能眼鏡占比將超30%，支持大模型的語音助手占比超過75%，行業(yè)正從專業(yè)場景加速邁向大眾消費市場。

國聯(lián)民生證券指出，電子行業(yè)已進(jìn)入全面通脹階段，全產(chǎn)業(yè)鏈漲價行情持續(xù)擴(kuò)散；AI需求高增帶來產(chǎn)能擠兌效應(yīng)，疊加上游原材料成本上行，芯片設(shè)計、代工封測、PCB材料、MLCC、功率半導(dǎo)體等環(huán)節(jié)供需持續(xù)偏緊，漲價趨勢有望延續(xù)。其中高端MLCC、功率半導(dǎo)體供需失衡尤為突出，國內(nèi)廠商迎來優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)替代窗口；行業(yè)整體景氣度上行，PCB、被動元件等細(xì)分賽道表現(xiàn)亮眼，電子板塊具備持續(xù)上行動力。

消費電子ETF（159732）跟蹤國證消費電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場關(guān)注度較高的主流板塊。其場外聯(lián)接基金為，A類：018300；C類：018301。