2月12日，三大指數(shù)集體上漲，特高壓、光模塊板塊領(lǐng)漲，科技概念集體爆發(fā)，截至午間收盤，創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏(159256)上漲0.90%，持倉股方面，東方國信上漲7.55%，奧飛數(shù)據(jù)上漲5.06%，深信服上漲、光環(huán)新網(wǎng)、廣立微等股紛紛異動。

根據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)Gartner的預(yù)測數(shù)據(jù)，2026年與2027年AI軟件端的全球資本開支總額雖仍不及硬件端，但增長率連續(xù)兩年預(yù)計高于硬件端。

長江證券表示，近期AI資本化加速，AI產(chǎn)業(yè)共識再發(fā)酵。隨著AI應(yīng)用商業(yè)化加速，參考美國AI演繹，資本開支領(lǐng)先于商業(yè)化一年左右，考慮到24年底-25年國內(nèi)CSP資本開支加速，預(yù)判AI應(yīng)用也即將在26年迎來商業(yè)化拐點(diǎn)。

在AI產(chǎn)業(yè)鏈中，軟件行業(yè)主要處于中游技術(shù)層和下游應(yīng)用層，扮演著核心技術(shù)支撐和應(yīng)用落地的關(guān)鍵角色。具體來看，軟件行業(yè)在中游技術(shù)層主要提供AI框架、開發(fā)平臺和算法模型，這些技術(shù)是AI應(yīng)用開發(fā)的基礎(chǔ)。在下游應(yīng)用層，軟件行業(yè)通過將AI技術(shù)與各行業(yè)結(jié)合，推動AI應(yīng)用的落地。

相關(guān)產(chǎn)品：創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）、創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏（159573）、人工智能AIETF（515070）