興業(yè)證券指出，AI的創(chuàng)新帶來市場結(jié)構(gòu)性變化，數(shù)據(jù)的存取量持續(xù)擴大，存儲器已成為AI基礎架構(gòu)中不可或缺的關鍵資源。在有限產(chǎn)能下必須達成更多分配，帶動報價不斷上漲，預估2026年存儲器產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值同比增長134%。持續(xù)看好以被動元件、數(shù)字SoC、射頻、存儲、封測、面板為代表的上游領域的復蘇趨勢。AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環(huán)節(jié)價值量將大幅提升。端側(cè)AI潛力巨大，耳機和眼鏡有望成為端側(cè)AI Agent的重要載體。持續(xù)看好蘋果在AI Phone的引領趨勢，隨著AI進入更多地區(qū)，以及更智能的Siri推出，有望迎來一輪超級換機周期。

消電ETF（561310）跟蹤的是消費電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從滬深市場中選取涉及智能手機、家用電器、個人電腦等產(chǎn)品的設計、制造及銷售業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)成分股具備高成長性和創(chuàng)新性，聚焦于消費電子行業(yè)的整體表現(xiàn)和發(fā)展趨勢。

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