截至2026年1月28日11:07，上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)(950125)下跌0.48%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，神工股份領(lǐng)漲4.06%，盛美上海上漲2.28%，拓荊科技上漲1.58%；耐科裝備領(lǐng)跌5.19%，興福電子下跌3.7%，艾森股份下跌3.56%?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF(588170)下跌0.59%，最新報(bào)價(jià)1.87元。流動性方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF盤中換手8.3%，成交6.85億元。

截至2026年1月28日11:09，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)(931743)下跌0.09%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，康強(qiáng)電子領(lǐng)漲7.84%，金海通上漲5.73%，神工股份上漲4.95%；江化微領(lǐng)跌6.03%，珂瑪科技下跌3.62%，艾森股份下跌3.09%。半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏(562590)下跌0.15%，最新報(bào)價(jià)2元。流動性方面，半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏盤中換手6.38%，成交1.98億元。

消息面上，沐曦股份(688802.SH)公告稱，預(yù)計(jì)2025年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16億元至17億元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，增長115.32%至128.78%。歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計(jì)將出現(xiàn)虧損，歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計(jì)虧損6.5億元至7.98億元，上年同期虧損14.09億元。報(bào)告期內(nèi)，公司堅(jiān)持“1+6+X”發(fā)展戰(zhàn)略，加大市場開拓力度，不斷提升公司在高性能GPU行業(yè)的市場地位和影響力，推動人工智能技術(shù)與千行百業(yè)深度融合。憑借優(yōu)越的產(chǎn)品性能及完善的軟件生態(tài)，公司產(chǎn)品及服務(wù)獲得下游客戶的廣泛認(rèn)可與持續(xù)采購，報(bào)告期內(nèi)收入規(guī)模較上年同期實(shí)現(xiàn)顯著增長。報(bào)告期內(nèi)，公司股份支付費(fèi)用較上年同期有所減少，該項(xiàng)因素對公司利潤產(chǎn)生正向影響，降低公司虧損幅度，使得公司經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)減虧向好的發(fā)展態(tài)勢。

銀河證券認(rèn)為，盡管市場擔(dān)憂AI存在泡沫，但我們認(rèn)為AI仍處在早期發(fā)展階段，美國頭部互聯(lián)網(wǎng)公司財(cái)務(wù)狀況仍較健康，未來資本支出依然有增長空間。沐曦股份、摩爾線程和天數(shù)智芯陸續(xù)登陸資本市場，國產(chǎn)GPU發(fā)展有望加速，從而帶動集成電路制造以及設(shè)備和材料需求。

相關(guān)ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（60%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求，擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（63%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。