開源證券認為，國產AI芯片公司陸續(xù)沖擊上市，國產AI建設有望迎加速期，看好“AIDC+網絡端+計算端”三條核心方向。同時，衛(wèi)星互聯網、太空算力等板塊正從概念探索走向規(guī)模化競爭，圍繞技術路徑、應用場景及軌道資源的太空應用新賽道正加速成形，需重視太空通信的基礎設施建設。展望2026年，AI“虹吸效應”顯著，全球AI或繼續(xù)共振，國內AI巨頭或進入算力大規(guī)模投入期，看好“光、液冷、國產算力”三大AI核心主線，并推薦重視AI應用、運營商、衛(wèi)星互聯網&6G等板塊。

2025年ETF“漲幅王”通信ETF（515880）全年上漲125.81%居全市場第一，不僅漲幅可觀，通信ETF（515880）的規(guī)模也是同類第一，截至2025年12月22日，通信ETF光模塊含量占比超過48%，服務器含量近20%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環(huán)節(jié)成分占比超過77%，代表了海外算力的基本面底氣，目前仍是景氣優(yōu)選，建議持續(xù)關注。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/1/23，通信ETF規(guī)模為142.58元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/12/22。指數成分股可能隨指數編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。