7月23日，A股三大指數(shù)漲跌不一，近日爆火的雅江水電站概念熱度不退，今日雅江水電站、水利水電建設(shè)、大基建等相關(guān)概念再度強(qiáng)勢(shì)上漲，相關(guān)概念股鐵建重工、深水規(guī)院、中國(guó)電建、永達(dá)股份、新華水泥等集體漲停，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）高開低走，盤中一度跌近2%，回調(diào)迎布局機(jī)會(huì)。

雅魯藏布江下游水電工程電力以外送消納為主，為實(shí)現(xiàn)高效外送，從水電站到負(fù)荷中心，需要建設(shè)一系列特、超高壓直流輸電線路及配套變電站等設(shè)施。這一過程將涉及大量電網(wǎng)設(shè)備的采購(gòu)與安裝，包括變壓器、開關(guān)設(shè)備、線纜等。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326），是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。特高壓權(quán)重占比高達(dá)62%，全市場(chǎng)最高。

銀河證券認(rèn)為，考慮到雅江基建工程難度高、利息、利率等不確定因素，實(shí)際投資或超預(yù)估金額，實(shí)際投資增幅可達(dá)5%，假設(shè)輸變電工程占比約15%-25%，則輸變電投資額或可達(dá)1890-3150億元，電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望受益于中長(zhǎng)期投資拉動(dòng)。